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      <record key="001" att1="001" value="LIB911134405" att2="LIB911134405">001   LIB911134405</record>
      <field key="037" subkey="x">englisch</field>
      <field key="050" subkey="x">Forschungsbericht</field>
      <field key="076" subkey="">Ökonomie</field>
      <field key="079" subkey="y">http://www.ihs.ac.at/publications/tec/te-12.pdf</field>
      <field key="079" subkey="z">Wörz, Julia, Group Lending and Its Implications in Credit Markets for Poor People (pdf)</field>
      <field key="079" subkey="y">http://ideas.repec.org/p/ihs/ihstep/12.html</field>
      <field key="079" subkey="z">Institute for Advanced Studies. Transition Economics Series; 12 (RePEc)</field>
      <field key="100" subkey="">Wörz, Julia</field>
      <field key="103" subkey="">Institute for Advanced Studies, Vienna, Austria</field>
      <field key="331" subkey="">Group Lending and Its Implications in Credit Markets for Poor People</field>
      <field key="403" subkey="">1. Ed.</field>
      <field key="410" subkey="">Wien</field>
      <field key="412" subkey="">Institut für Höhere Studien</field>
      <field key="425" subkey="">1999, September</field>
      <field key="433" subkey="">19 pp.</field>
      <field key="451" subkey="">Institut für Höhere Studien; Reihe Transformationsökonomie; 12</field>
      <field key="461" subkey="">Transition Economics Series</field>
      <field key="517" subkey="c">from the Table of Contents: Introduction; The Model; Analysis; Conclusion; Appendix;</field>
      <field key="544" subkey="">IHSTE 12</field>
      <field key="700" subkey="">D82</field>
      <field key="700" subkey="">G20</field>
      <field key="700" subkey="">O16</field>
      <field key="720" subkey="">Mikrokredite</field>
      <field key="720" subkey="">Gruppenkredit</field>
      <field key="720" subkey="">Banksicherheit</field>
      <field key="720" subkey="">Bangladesch</field>
      <field key="720" subkey="">Grameen Bank</field>
      <field key="720" subkey="">Micro credit</field>
      <field key="720" subkey="">Group-lending</field>
      <field key="720" subkey="">Collateral</field>
      <field key="720" subkey="">Bangladesh</field>
      <field key="750" subkey="">Zusammenfassung: Gruppenkredite erwiesen sich als erfolgreiche Instrumente zur Kreditvergabe in Kreditmärkten für arme Leute,</field>
      <field key="spe" subkey="z">iell in Entwicklungsländern. In dieser Arbeit wird der spezielle Lohnmechanismus der Grameen Bank, einer privaten Bank in</field>
      <field key="Ban" subkey="g">ladesch modelliert. Es wird gezeigt, dass unter bestimmten Bedingungen die gemeinsame Haftung zur Rückzahlung der vergebenen</field>
      <field key="Kre" subkey="d">ite führt, obwohl formelle Instrumente zur Eintreibung der Kredite fehlen. Es wird hier zwischen zwei Aspekten derRückzahlung</field>
      <field key="unt" subkey="e">rschieden, der Zahlungsfähigkeit einerseits und der Zahlungsbereitschaft andererseits. Die Beschaffenheit der sozialen</field>
      <field key="Bin" subkey="d">ungen und die Kreditgröße haben auf beide Aspekte großen Einfluss. Wenn das soziale Gefüge zu locker ist, so reicht der</field>
      <field key="soz" subkey="i">ale Druck, welcher durch die gemeinsame Haftung erzeugt wird, nicht aus, um die Kreditnehmer zur Rückzahlung zu bewegen.</field>
      <field key="Die" subkey="s">e Einschränkung wird im Falle von kleinen Kreditsummen - sogenannten Mikrokrediten - noch verstärkt.;</field>
      <field key="753" subkey="">Abstract: Group lending has proved to be a successful form of lending in credit markets for poor people. In this paper, the</field>
      <field key="pol" subkey="i">cy of the Grameen Bank in Bangladesh is modeled. It is shown that under certain conditions making borrowers jointly liable</field>
      <field key="for" subkey="">their loans can induce repayment even in the absence of formal credit enforcement mechanisms. A distinction is made between</field>
      <field key="abi" subkey="l">ity and willingness to repay. Both aspects crucially depend on the social setting and on the loan size. If social ties are</field>
      <field key="too" subkey="">loose, the social pressure generated by joint liability is not sufficient to induce borrowers to repay. This constraint is</field>
      <field key="mor" subkey="e">binding in the case of micro-credits.;</field>
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