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      <record key="001" att1="001" value="LIB908987304" att2="LIB908987304">001   LIB908987304</record>
      <field key="037" subkey="x">englisch</field>
      <field key="050" subkey="x">Forschungsbericht</field>
      <field key="076" subkey="">Ökonomie</field>
      <field key="079" subkey="y">http://www.ihs.ac.at/publications/eco/es-2.pdf</field>
      <field key="079" subkey="z">Huber, Peter, Random Walks in Stock Exchange Prices and the Vienna Stock Exchange (pdf)</field>
      <field key="079" subkey="y">http://ideas.repec.org/p/ihs/ihsesp/2.html</field>
      <field key="079" subkey="z">Institute for Advanced Studies. Economics Series; 2 (RePEc)</field>
      <field key="100" subkey="">Huber, Peter</field>
      <field key="103" subkey="">Institute for Advanced Studies, Vienna</field>
      <field key="331" subkey="">Random Walks in Stock Exchange Prices and the Vienna Stock Exchange</field>
      <field key="403" subkey="">1. Ed.</field>
      <field key="410" subkey="">Wien</field>
      <field key="412" subkey="">Institut für Höhere Studien</field>
      <field key="425" subkey="">1995, January</field>
      <field key="433" subkey="">21 pp.</field>
      <field key="451" subkey="">Institut für Höhere Studien; Reihe Ökonomie; 2</field>
      <field key="451" subkey="h">Kunst, Robert M. (Ed.) ; Helmenstein, Christian (Ed.) ; Riedl, Arno (Ed.)</field>
      <field key="461" subkey="">Economics Series</field>
      <field key="544" subkey="">IHSES 2</field>
      <field key="700" subkey="">G14</field>
      <field key="750" subkey="">Zusammenfassung: Dieser Artikel überprüft die Random Walk Hypothese mittels des von Chow und Denning (1993) entwickelten Variance</field>
      <field key="Rat" subkey="i">o Test auf dem österreichischen Aktienmarkt. Tägliche Renditen folgen keinem Random Walk. Die Nullhypothese wird für jede</field>
      <field key="Akt" subkey="i">e auf allen üblichen Signifikanzniveaus abgelehnt. Wöchentliche Renditen scheinen eher einem Random Walk zu folgen, während</field>
      <field key="bei" subkey="">wöchentlichen Renditen der Indices die Nullhypothese ebenfalls abgelehnt werden kann.;</field>
      <field key="753" subkey="">Abstract: This paper uses the multiple variance ratio test procedure developed by Chow and Denning (1993) to test for a random</field>
      <field key="wal" subkey="k">of stock returns on the Austrian Stock Exchange. I find that with daily data the test rejects the random walk hypothesis at</field>
      <field key="all" subkey="">conventional significance levels for each and every title and for both indeces tested. Individual shares, however, do seem to</field>
      <field key="fol" subkey="l">ow a random walk when weekly returns are considered, while the hypothesis is rejected for both indices.;</field>
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