<section name="raw">
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      <record key="001" att1="001" value="LIB907767205" att2="LIB907767205">001   LIB907767205</record>
      <field key="037" subkey="x">englisch</field>
      <field key="050" subkey="x">Forschungsbericht</field>
      <field key="076" subkey="">Ökonomie</field>
      <field key="079" subkey="y">http://www.ihs.ac.at/publications/ihsfo/fo327.pdf</field>
      <field key="079" subkey="z">Rünstler, Gerhard, An Analysis of Austrian Output Growth at a Sectoral Level (pdf)</field>
      <field key="100" subkey="">Rünstler, Gerhard</field>
      <field key="103" subkey="">Department of Economics, Institute for Advanced Studies, Vienna, Austria</field>
      <field key="331" subkey="">An Analysis of Austrian Output Growth at a Sectoral Level</field>
      <field key="403" subkey="">1. Ed.</field>
      <field key="410" subkey="">Wien</field>
      <field key="412" subkey="">Institut für Höhere Studien</field>
      <field key="425" subkey="">1993, July</field>
      <field key="433" subkey="">20 pp.</field>
      <field key="451" subkey="">Institut für Höhere Studien; Forschungsberichte; 327</field>
      <field key="461" subkey="">Research Memorandum</field>
      <field key="544" subkey="">IHSFO 327</field>
      <field key="750" subkey="">Zusammenfassung: Pesaran, Pierse &amp; Lee (1992) schlugen einen multisektoralen Ansatz zur Schätzung der Persistenz im BIP vor: Die</field>
      <field key="Ver" subkey="m">utung, anhand einer Vektorautoregression der BIP-Sektoren könnten genauere Persistenzschätzungen als mit univariatenVerfahren</field>
      <field key="erz" subkey="i">elt werden, wurde für US-Daten bestätigt. In der vorliegenden Arbeit wird der multisektorale Ansatzes für österreichische</field>
      <field key="Dat" subkey="e">n mit univariaten ARIMA-Modellen verglichen. Weiters werden die Effekte verschiedener exogener Schocks auf die</field>
      <field key="ös" subkey="t">erreichischen Sektoren geschätzt. Innovationen im BIP europäischer OECD-Länder zeigen eine hohe Persistenz, während</field>
      <field key="Inn" subkey="o">vationen im Dreimonatszinssatz nur transitorischen Effekt ausüben. Signifikante Effekte der Schocks im Ölpreis und im</field>
      <field key="eff" subkey="e">ktiven Wechselkurs konnten nicht nachgewiesen werden. Die Reaktion der einzelnen Sektoren ist höchst unterschiedlich. Die</field>
      <field key="Unt" subkey="e">rschiede sind im Einklang mit informellen Beschreibungen.;</field>
      <field key="753" subkey="">Summary: Recently, Pesaran, Pierse &amp; Lee (1992) argued that estimation of aggregate output persistence may be more accurate when</field>
      <field key="bas" subkey="e">d on disaggregated data. They proposed a multisectoral approach based on a VAR of sectoral output growth. This work applies</field>
      <field key="the" subkey="i">r methodology to Austrian output data with particular emphasis on the long-run impact of foreign shocks. I compare</field>
      <field key="per" subkey="s">istence estimates based on a VAR-model of sectoral output growth rates with those obtained from univariate ARIMA modelsof</field>
      <field key="agg" subkey="r">egate output. Furthermore sectoral response to innovations in several exogenous variables is estimated. Innovations in</field>
      <field key="Eur" subkey="o">pean OECD GNP appear to have high persistence, whereas long-run influence of 3-month interest is not significant. Persistence</field>
      <field key="est" subkey="i">mates differ remarkably across sectors in accordance with informal characterizations of sectoral response. Influence of oil</field>
      <field key="pri" subkey="c">e and exchange rate innovations is statistically insignificant.;</field>
    </SEQUENTIAL>
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