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      <record key="001" att1="001" value="LIB907216705" att2="LIB907216705">001   LIB907216705</record>
      <field key="037" subkey="x">englisch</field>
      <field key="050" subkey="x">Forschungsbericht</field>
      <field key="076" subkey="">Ökonomie</field>
      <field key="079" subkey="y">http://www.ihs.ac.at/publications/ihsfo/fo303.pdf</field>
      <field key="079" subkey="z">Keuschnigg, Christian - et al., Modelling Intertemporal General Equilibrium: An Application to Austrian Commercial Policy (pdf)</field>
      <field key="100" subkey="">Keuschnigg, Christian</field>
      <field key="103" subkey="">Department of Economics, Institute for Advanced Studies, Vienna, Austria</field>
      <field key="104" subkey="a">Kohler, Wilhelm</field>
      <field key="107" subkey="">Department of Economics, University of Innsbruck, Innsbruck, Austria</field>
      <field key="331" subkey="">Modelling Intertemporal General Equilibrium: An Application to Austrian Commercial Policy</field>
      <field key="403" subkey="">1. Ed.</field>
      <field key="410" subkey="">Wien</field>
      <field key="412" subkey="">Institut für Höhere Studien</field>
      <field key="425" subkey="">1992, July</field>
      <field key="433" subkey="">39 pp.</field>
      <field key="451" subkey="">Institut für Höhere Studien; Forschungsberichte; 303</field>
      <field key="461" subkey="">Research Memorandum</field>
      <field key="544" subkey="">IHSFO 303</field>
      <field key="750" subkey="">Zusammenfassung: Das Papier stellt ein multisektorales, rechenbares Gleichgewichtsmodell mit einer in sich geschlossenen</field>
      <field key="mak" subkey="r">oökonomischen Struktur dar. Das Investitions- und Sparverhalten wird aus einem vorausschauenden, intertemporalen</field>
      <field key="Opt" subkey="i">mierungskalkül abgeleitet. Das Modell berücksichtigt daher die intertemporalen Auswirkungen der Handelspolitik, wie sie in</field>
      <field key="der" subkey="">neueren Literatur über die dynamische Anpassung der Zahlungsbilanz diskutiert wurden. Die Beschränkungen der analytischen</field>
      <field key="Mod" subkey="e">lle,welche einige uneindeutige Ergebnisse gezeitigt haben, legen einen Simulationsansatz nahe. Das Papier beschreibt die</field>
      <field key="Ers" subkey="t">ellung einer mikroökonomisch konsistenten Datenbasis für das Jahr 1976, stellt im Detail die Modellstruktur dar und geht auf</field>
      <field key="die" subkey="K">alibrierung insbesondere der intertemporalen Parameter ein. Schließlich wird das Modell auf ein einfaches Szenario der</field>
      <field key="Zol" subkey="l">iberalisierung angewandt.;</field>
      <field key="753" subkey="">Abstract: We present a multi-sector CGE model with a rigorous "macro-closure", featuring forward looking investment and savings</field>
      <field key="beh" subkey="a">vior within an intertemporal optimization framework. This allows the model to capture several of the intertemporal effects of</field>
      <field key="com" subkey="m">ercial policy that have been stressed by recent literature on the current account adjustment to such policies. We argue that</field>
      <field key="pur" subkey="s">uing a simulation approach in addressing these issues is warranted by certain limitations and ambiguities ofthe analytical</field>
      <field key="lit" subkey="e">rature. In addition to presenting the details of the model structure, the paper addresses calibration issues relating to the</field>
      <field key="int" subkey="e">rtemporal parameters. The model is calibrated to a 1976 data set for the Austrian economy. Finally, the paper features an</field>
      <field key="app" subkey="l">ication of the model to a simple tariff liberalization scenario.;</field>
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